BP 에너지 전망 2018(+ BP Energy Outlook 2018 edition Demand and supply of fuels)

BP에서 2018년 에너지 전망에 대해 발간을 했습니다. 어떤 내용이 있는지 알아보도록 하겠습니다.

Demand and supply of fuels
• Overview • Oil • Natural gas • Coal • Nuclear and hydro • Renewables

 

The transition to a lower carbon fuel mix continues with renewables the largest source of energy growth

저탄소 연료 믹스로의 전환은 재생 에너지가 가장 큰 에너지 원

• The transition towards a lower carbon fuel mix is set to continue.
• In the ET scenario, renewable energy is the fastest growing source of energy (7% p.a.), accounting for over 40% of the increase in energy supplies, the largest contribution of any energy source.
• The rapid growth in renewable energy contributes to a more diversified energy mix.
By 2040 oil, gas, coal, and non-fossil fuels are projected to each provide around a quarter of the world’s energy. This would be the most diversified fuel mix ever seen.
• Natural gas (1.6% p.a.) grows much faster than either oil or coal, with its share in primary energy overtaking coal and converging on oil by the end of the Outlook.
• Oil grows (0.5% p.a.) over much of the Outlook, although is projected to plateau in the final part of the Outlook.
• Coal consumption is broadly flat over the Outlook, with its share in primary energy declining to 21%, its lowest share since the industrial revolution.

• 저탄소 연료 혼합으로의 전환은 계속 진행됩니다.
• ET 시나리오에서 신 재생 에너지는 가장 빠르게 증가하는 에너지 원 (7 % p.a.)으로 에너지 공급 증가의 40 % 이상을 차지하며 에너지 원 중 가장 큰 기여를합니다.
• 재생 가능 에너지의 급속한 성장은보다 다양한 에너지 혼합에 기여합니다.
2040 년까지 석유, 가스, 석탄 및 비 화석 연료가 각각 세계 에너지의 약 4 분의 1을 제공 할 것으로 예상됩니다. 이것은 지금까지 보아 가장 다양 화 된 연료 혼합 일 것입니다.
• 천연 가스 (1.6 % p.a.)는 석유 또는 석탄보다 훨씬 빠르게 성장하며 석탄을 추월하고 석탄을 추월하고 아웃룩이 끝날 때까지 석유에 집중한다.
• 전망의 마지막 부분에서 고원이 될 것으로 예상되지만, 전망의 많은 부분에서 석유는 0.5 % pa 증가합니다.
• 석탄 소비량은 1 차 에너지에서 차지하는 비중이 21 %로 하락하면서 산업 혁명 이후 가장 낮은 점유율을 보였으며, 전망보다 대체로 편평했다.

Growing demand for liquid fuels in emerging economies is met by increased supply from the US and OPEC

신흥 경제에서 액체 연료에 대한 수요 증가는 미국과 OPEC의 공급 증가로 충족됩니다

• The global market for liquids expands over much of the Outlook, with growing demand from developing economies met by increased supply from low-cost producers.
• In the ET scenario, global demand for liquid fuels (oil, biofuels, and other liquid fuels) increases by around 13 Mb/d, reaching 109 Mb/d by 2040. Growth in liquids demand gradually wanes and plateaus towards the end of the Outlook.
• All of the demand growth comes from emerging economies, driven by rising prosperity, with India replacing China as the primary source of growth. OECD demand resumes its trend decline.
• Global liquids supply increases by a little less (11 Mb/d), reflecting the excess supply of liquids in 2016. Supply increases are driven initially by US tight oil, with OPEC taking over from the late 2020s, as Middle-East producers adopt a strategy of growing market share. OPEC output increases by around 6 Mb/d by 2040.
• Non-OPEC supply grows by 5 Mb/d, with the US accounting for more than all of the net growth, and higher output in Brazil and Russia partially offsetting declines in higher-cost, mature regions.

• 액체에 대한 세계 시장은 저비용 생산자의 공급 증가로 인해 개발 도상국의 수요가 증가함에 따라 전망의 대부분을 확대합니다.
• ET 시나리오에서 액체 연료 (석유, 바이오 연료 및 기타 액체 연료)에 대한 전세계 수요는 약 13Mb / d 증가하여 2040 년에는 109Mb / d에 도달합니다. 액체 수요의 성장은 점진적으로 감소하고 시야.
• 모든 수요 증가는 중국의 성장 원동력으로 부상하는 인도의 번영으로 인한 신흥 경제에서 비롯됩니다. OECD 수요는 그 추세가 다시 회복된다.
• 2016 년에 초과 공급량을 반영하여 세계적인 액체 공급이 조금씩 감소합니다 (11 Mb / d). 중동 산유국들이 채택한대로 2020 년 후반부터 OPEC이 미국의 타이트 오일에 의해 공급 증가가 시작됩니다 시장 점유율을 높이는 전략. 2040 년까지 OPEC 생산량은 약 6Mb / d 증가합니다.
• 비 OPEC 공급은 5Mb / d 증가하며, 미국은 순 성장량보다 많은 비중을 차지하고 브라질과 러시아의 생산량은 고비용 성숙 지역의 감소를 부분적으로 상쇄합니다.

Liquids demand grows materially over the Outlook but plateaus by the end

액체 수요는 전망을 통해 실질적으로 증가하지만,

• Demand for liquid fuels grows over much of the Outlook, although in the ET scenario, the rate of growth gradually slows and plateaus in the later years.
• The transport sector continues to dominate global oil demand, accounting for more than half (8 Mb/d) of the overall growth in demand, with its share in total oil demand remaining relatively stable at a little over 55%. Within transport, non-road (4 Mb/d) and trucks (3 Mb/d) account for the majority of growth, with a smaller increase in cars and motorbikes (1 Mb/d) (pp 32-33).
• But the stimulus from transport demand gradually fades as the pace of vehicle efficiency improvements quickens and alternative fuels penetrate the transport system (pp 34-35). Liquid fuels used by the transport system stop growing towards the end of the Outlook.
• The non-combusted use of oil, particularly as a feedstock within petrochemicals, takes over as the main source of growth for liquids demand after 2030, reflecting the more limited scope for efficiency gains relative to transport. Over the Outlook as a whole, non-combusted uses of liquid fuels increase by 7 Mb/d (pp 28-29).

• ET 시나리오에서 액체 연료 수요는 많은 부분에서 증가하고 있지만, 성장률은 점차 둔화되고 후기에 평탄합니다.
• 운송 부문은 전세계 석유 수요를 지속적으로 지배하여 전체 수요의 절반 이상 (8Mb / d)을 차지하고 있으며, 전체 석유 수요에서 차지하는 비중은 55 %를 약간 상회하는 비교적 안정적입니다. 운송 중에는 자동차 및 오토바이 (1Mb / d)가 조금씩 증가하면서 비도로 (4Mb / d) 및 트럭 (3Mb / d)이 대부분의 성장을 차지합니다 (32-33 페이지).
• 그러나 운송 효율성의 향상 속도가 빨라지고 대체 연료가 운송 시스템에 침투함에 따라 운송 수요에 대한 자극은 점차 사라집니다 (34-35 페이지). 운송 시스템에 사용되는 액체 연료는 Outlook이 끝날 무렵까지 멈추지 않습니다.
• 석유와 같은 석유의 불 연소 사용은 2030 년 이후의 액체 수요 증가의 주된 원천이며, 운송에 대한 효율성 증가의 범위가 제한되어 있음을 반영합니다. 전망 전반에 걸쳐 액체 연료의 연소되지 않은 사용은 7Mb / d (pp 28-29) 증가합니다.

Global liquids supply growth is led by low-cost producers with US becoming by far the largest producer of liquid fuels

세계적인 액체 공급 증가는 미국이 액체 연료의 가장 큰 생산자가되는 저비용 생산자에 의해 주도되고있다. 

• Growth in global oil production is driven by low-cost producers, especially US tight oil and Middle-East OPEC.
• Increases in oil production during the first part of the Outlook are dominated by US tight oil. In the ET scenario, total US liquids production, including natural gas liquids (NGLs), account for two-thirds of the increase in global supply during the first 15 years of the Outlook, plateauing at around 23 Mb/d in the early 2030s. The US is by far the largest producer of liquid fuels over the Outlook (some alternative scenarios for the speed and extent of growth in US tight oil are described on pp 76-77).
• In the final 10 years of the Outlook, production growth is increasingly driven by OPEC. The abundance of global oil resources is assumed to prompt OPEC members to reform their economies, reducing their dependency on oil and allowing them gradually to adopt a more competitive strategy of increasing their market share.
• For there to be sufficient oil supplies to be able to meet demand in any of the scenarios considered requires significant levels of new investment in oil production.
If there were no new investment in oil production from today, and existing production declined at 3% p.a., global oil supplies would be around 45 Mb/d in 2040.

• 세계 석유 생산량의 증가는 저비용 생산국, 특히 미국의 긴축 석유 및 중동 OPEC에 의해 주도되고 있습니다.
• 전망의 첫 부분에서 석유 생산량의 증가는 미국 타이트 오일의 영향을받습니다. ET 시나리오에서, 천연 가스 액체 (NGLs)를 포함한 미국의 총 액체 생산량은 아웃룩의 첫 15 년 동안 세계 공급 증가분의 2/3를 차지하며, 2030 년 초에는 약 23Mb / d에 정체한다. 미국은 전망을 뛰어 넘는 액체 연료의 최대 생산국이다 (미국 타이트 오일의 속도와 성장 정도에 대한 대안 시나리오는 PP 76-77에 설명되어있다).
• 전망의 마지막 10 년 동안 생산 증가는 OPEC에 의해 주도되고 있습니다. 세계 석유 자원의 풍부함은 OPEC 회원국들이 그들의 경제를 개혁하고 석유 의존도를 줄이며 점차적으로 시장 점유율을 높이기위한보다 경쟁적인 전략을 채택하도록 유도하는 것으로 가정된다.
• 고려 된 모든 시나리오에서 수요를 충족시킬 수있는 충분한 석유 공급량을 확보하기 위해서는 상당한 수준의 신규 석유 생산 투자가 필요합니다.
현재의 석유 생산에 대한 새로운 투자가 없었고 기존 생산량이 3 % pa 감소한 경우 2040 년 세계 석유 공급은 약 45Mb / d가 될 것입니다.

Alternative scenario: US tight oil could grow more rapidly and peak earlier or grow by more

대체 시나리오 : 미국의 타이트한 오일은 더 빠르게 성장하고 피크는 더 일찍 또는 더 많이 성장할 수 있습니다.

• There is significant uncertainty about the pace and duration of US tight oil growth, depending on the availability of finance and other inputs required to support rapid expansion, and on the total volume of resources that can be economically extracted.
• In the ET scenario, US tight oil grows by around 5 Mb/d, peaking at close to 10 Mb/d in early 2030s. This is consistent with the number of rigs remaining around current levels, productivity levels improving by around 40% over the next 10 years, and cumulative production between now and 2040 of around 70 billion barrels. But US tight oil could grow more rapidly or for longer than projected in the ET scenario.
• One possibility (‘early peak’ scenario) is that the availability of finance and resources allows a more rapid expansion. If the rig count doubled by 2025, for the same productivity profile, US tight oil would peak earlier at around 12 Mb/d, but would then decline more rapidly if the same total resource is extracted over the Outlook.
• Another possibility (‘greater resource’ scenario) is that recoverable resources are greater, perhaps enabled by stronger productivity gains. If cumulative production was 50% higher than in the ET scenario, US tight oil could potentially grow to around 15 Mb/d by 2030 and remain around that level for the rest of the Outlook.

• 급 팽창을 뒷받침하는 데 필요한 금융 및 기타 투입 요소 및 경제적으로 추출 할 수있는 자원의 총량에 따라 미국의 긴밀한 석유 공급 증가 속도와 지속 기간에 대한 중요한 불확실성이 있습니다.
• ET 시나리오에서 미국의 긴밀한 석유는 약 5Mb / d 증가하여 2030 년대 초에는 10Mb / d에 가까운 최고치를 보였다. 이것은 현재 수준에서 유지되는 굴착 장치의 수와 일치하며, 생산성 수준은 향후 10 년 동안 약 40 % 향상되고 현재 700 억 배럴의 2040 년 사이 누적 생산량과 일치합니다. 그러나 미국의 타이트한 석유는 동부 표준시 시나리오보다 더 빨리 또는 더 오래 성장할 수 있습니다.
• 하나의 가능성 ( '초기 피크'시나리오)은 금융 및 자원의 가용성으로 인해보다 신속하게 확장 될 수 있다는 것입니다. 굴착기 수가 2025 년까지 두 배가되면 동일한 생산성 프로파일에 대해 미국의 타이트한 오일은 약 12Mb / d로 조기에 피크를 보일 것이지만 같은 총 자원이 Outlook에서 추출된다면 더 빨리 감소 할 것입니다.
• 또 다른 가능성 ( '더 큰 자원'시나리오)은 회복 가능한 자원이 더 크고, 아마도 더 높은 생산성 향상으로 가능할 수 있다는 것입니다. 누적 생산량이 ET 시나리오보다 50 % 높으면 미국의 타이트 오일은 2030 년까지 약 15Mb / d까지 성장할 수 있으며 나머지 Outlook에서는 그 수준을 유지할 수 있습니다.

Global refining is put under increasing pressure from weak demand growth and abundant NGLs

세계적인 정제는 수요 약세와 풍부한 NGL로부터의 압박감을 받고 있습니다.

• Slower growth in liquids demand combined with continued growth of NGLs and biofuels puts pressure on global refining.
• In the ET scenario, liquid supplies grow by around 11 Mb/d, of which only 3 Mb/d is accounted for by crude and condensates which need to be refined, with the rest met by NGLs (6 Mb/d) and biofuels and other liquids (3 Mb/d).
• The gradual plateauing in product demand, combined with continuing steady growth in non-refined liquid supplies, causes refinery runs to peak in the mid-2030s.
• New refinery projects which are already planned or under construction for the next five years or so are sufficient to meet all of this additional throughput, implying no net new refining capacity is needed beyond that.
• However, in the past, many emerging economies, including China and India, have typically built refining capacity to meet (or exceed) their own demand growth. If just China and India were to continue that practice, this would imply that throughput in the rest of the world would need to fall by 5 Mb/d from today’s levels. This would
likely result in substantial refinery closures in mature markets such as Europe, OECD Asia and parts of North America.

• NGL 및 바이오 연료의 지속적인 성장과 함께 액체 수요의 성장 둔화는 글로벌 정제에 대한 압박을 가하고 있습니다.
• ET 시나리오에서 액체 공급은 약 11Mb / d 증가하는데, 그 중 3Mb / d만이 정제 될 필요가있는 원유 및 응축 물로 나머지는 NGLs (6Mb / d) 및 바이오 연료 및 기타 액체 (3 Mb / d).
• 정제되지 않은 액체 공급 장치의 지속적인 꾸준한 증가와 함께 제품 수요의 점진적인 고원은 2030 년 중반에 정유소 가동이 정점에 이르게합니다.
• 이미 향후 5 년간 계획 또는 건설중인 신규 정유소 프로젝트는이 모든 추가 처리량을 충족시키기에 충분하므로 그 이상의 새로운 정련 능력이 필요하지 않습니다.
• 그러나 과거 중국과 인도를 포함한 많은 신흥 경제국들은 일반적으로 자체 수요 증가를 충족 (또는 초과) 할 수있는 정제 역량을 구축했습니다. 중국과 인도 만이 그러한 관행을 계속한다면, 이는 세계의 나머지 지역에서의 처리량이 오늘날의 수준에서 5Mb / d 떨어질 필요가 있음을 암시합니다. 이것은
유럽, OECD 아시아 및 북미 지역과 같은 성숙한 시장에서 정유 시설을 폐쇄 할 가능성이 높습니다.

Natural gas grows strongly, with broad-based demand low-cost supplies and increasing global availability

천연 가스는 광범위하게 기반을 둔 저비용 공급 및 전세계 가용성 증가로 강하게 성장합니다.

• Natural gas grows strongly, supported by broad-based demand, strong increases in low-cost supplies, and continuing expansion of supplies of liquefied natural gas (LNG) increasing the availability of gas globally.
• In the ET scenario, natural gas growth is supported by a number of factors: increasing levels of industrialization and power demand (particularly in emerging Asia and Africa); continued coal-to-gas switching (especially in China); and the increasing availability of low-cost supplies (in North America and the Middle East).
• The US and the Middle East (Qatar and Iran) contribute over half of the incremental production. By 2040, the US accounts for almost one quarter of global gas production, ahead of both the Middle East and CIS (each accounting for around 20%).
• Global LNG supplies more than double over the Outlook, with around 40% of that expansion occurring over the next five years. The sustained growth in global LNG supplies greatly increases the availability of gas around the world, with LNG volumes overtaking inter-regional pipeline shipments in the early 2020s.

• 천연 가스는 광범위한 수요에 기반하여 강하게 성장하고 저비용 공급 물의 강력한 증가 및 전세계 천연 가스의 가용성을 증가시키는 액화 천연 가스 (LNG) 공급의 지속적인 확대로 인해 증가하고 있습니다.
• ET 시나리오에서 천연 가스의 성장은 산업화와 전력 수요의 증가 (특히 신흥 아시아 및 아프리카 지역); 지속적인 석탄 대 가스 전환 (특히 중국); (북미 및 중동 지역에서의) 저가 공급의 증가 가능성에 기인합니다.
• 미국과 중동 (카타르 및이란)은 증분 생산의 절반 이상을 기여합니다. 2040 년까지 미국은 중동과 CIS (각각 20 %를 차지함)를 앞두고 전세계 가스 생산량의 거의 1/4을 차지합니다.
• 글로벌 LNG 공급은 향후 5 년간 약 40 %의 확장으로 전망보다 두 배 이상 증가합니다. 세계적인 LNG 공급의 지속적인 성장은 2020 년 초에 LNG 양이 지역 간 파이프 라인 선적을 압도하면서 전세계 가스의 가용성을 크게 증가시킵니다.

Growth in natural gas demand is largely driven by industrial and power sectors

천연 가스 수요의 성장은 주로 산업 및 전력 부문에 의해 주도됩니다

• Growth in natural gas demand is led by increases in industry and the power sector.
• In the ET scenario, growth in industrial use of gas including use in the noncombusted sector (70 Bcf/d) is supported by both continued industrialization in developing economies, together with gas gaining share as some countries in both OECD and non-OECD switch away from coal (pp 26-27).
• The increase in gas used by the power sector (59 Bcf/d) is driven by the overall growth in global power demand. The competing trends in renewables and coal demand means the share of gas within the power sector is relatively flat over the Outlook (pp 46-47).
• The growth of gas demand within buildings (21 Bcf/d) is less significant, reflecting that almost all of the incremental energy demand within buildings over the Outlook is for electricity to provide space cooling and power electrical appliances (pp 30-31).
• The fastest rate of growth of gas demand is in the transport sector as gas is increasingly used in trucking and marine transport. Although the increase in transport demand is small in absolute amount (11 Bcf/d), the share of gas within transport increases to almost 5% by 2040 (pp 34-35).

• 천연 가스 수요의 증가는 산업 및 전력 부문의 증가로 이끌어 낸다.
• ET 시나리오에서, 비 연소 분야 (70 Bcf / d)에서의 사용을 포함한 가스의 산업적 이용 증가는 OECD 및 비 OECD 전환국의 일부 국가에서의 가스 획득 몫과 함께 개발 도상국의 지속적인 산업화에 의해 뒷받침된다 석탄에서 멀리 떨어지십시오 (26-27 쪽).
• 전력 부문 (59 Bcf / d)에서 사용되는 가스의 증가는 전세계 전력 수요의 전반적인 증가에 의해 주도됩니다. 재생 가능 에너지와 석탄 수요의 경쟁 추세는 전력 부문의 가스 점유율이 전망보다 상대적으로 낮다는 것을 의미합니다 (46-47 페이지).
• 건물 내 가스 수요의 증가 (21 Bcf / d)는 덜 중요합니다. Outlook을 통해 건물 내의 에너지 수요의 거의 대부분이 공간 냉각 및 전력 가전을 제공하는 전기에 대한 것입니다 (pp 30-31).
• 가스 수요가 가장 빠르게 증가하는 비율은 가스가 트럭 운송 및 해상 운송에 점점 더 많이 사용됨에 따라 운송 부문에 있습니다. 운송 수요의 증가는 절대량 (11 Bcf / d)이 적지 만, 운송 내 가스의 비율은 2040 년까지 약 5 %로 증가합니다 (34-35 페이지).

Alternative scenario: growth in natural gas could be slower if policies prompting coal-to-gas switching are weaker

대체 시나리오 : 석탄 대 가스 전환을 촉구하는 정책이 약할 경우 천연 가스의 성장 속도가 느려질 수 있습니다 

• One way of analyzing the projected growth in natural gas is to separate it into two components: growth due to ‘switching’ i.e. gas gaining share relative to coal (and to oil in transport); and growth caused by ‘other effects’, mainly economic growth.
• In the ET scenario, around half of the growth in gas is due to ‘switching’. Some of this switching is driven by the increasing availability of low-cost gas (e.g. US, Middle East), and some is due to policy measures promoting a shift to a lower carbon fuel mix (e.g. Asia, EU). One risk to the prospects for natural gas is that these environmental policy measures are less stringent than envisaged in the ET scenario.
• Consider an alternative scenario in which there is no coal-to-gas switching in the two regions in which policy plays the greatest role (Asia and the EU), as well as limited oilto-gas switching in transport. The growth of natural gas in this ‘less gas switch’ scenario averages around 1.1% p.a. compared with 1.6% p.a. in the ET scenario.
• The weaker growth is concentrated in China which has a significant degree of coal-togas switching in the ET scenario, and, to a lesser extent, the EU. Gas growth in India and the rest of Asia is relatively unchanged.

• 천연 가스의 예상 성장률을 분석하는 한 가지 방법은 두 가지 구성 요소로 분리하는 것입니다 : '전환'으로 인한 성장, 즉 석탄에 대한 가스 획득 몫 (그리고 수송중인 오일); 경제 성장을 중심으로 한 '기타 효과'로 인한 성장.
• ET 시나리오에서 가스의 성장의 약 절반은 '스위칭'때문입니다. 이 전환 중 일부는 값이 싼 가스 (예 : 미국, 중동)의 가용성 증가로 인해 발생하며 일부는 저탄소 연료 혼합 (예 : 아시아, EU)으로 전환하는 정책 조치로 인해 발생합니다. 천연 가스에 대한 전망의 한 가지 위험은 이러한 환경 정책 조치가 ET 시나리오에서 예상 된 것보다 덜 엄격하다는 것이다.
• 정책이 가장 중요한 역할을하는 두 지역 (아시아 및 EU)에서의 석탄 대 가스 전환뿐만 아니라 운송 중 오일 교환 가스의 제한이없는 대체 시나리오를 고려하십시오. 이 '적은 가스 스위치'시나리오에서 천연 가스의 성장은 평균 약 1.1 % p.a입니다. 1.6 % p.a와 비교되었다. ET 시나리오에서.
• 더 약한 성장은 ET 시나리오에서 석탄 - 토 가스 전환의 상당한 수준을 가지고있는 중국에 집중되어 있으며, EU는 그 정도가 적습니다. 인도와 아시아의 나머지 지역의 가스 증가량은 상대적으로 변하지 않습니다.

Prospects for gas demand could be dampened by either weaker or stronger environmental policies

가스 수요 전망은 약하거나 더 강한 환경 정책에 의해 약화 될 수있다. 

• The prospects for gas demand could be adversely affected by either weaker or stronger environmental policies. Weaker policies could dampen the shift away from coal towards natural gas as in the ‘less gas switching’ scenario, whereas stronger policies could encourage greater gains in renewables and energy efficiency.
• The ‘renewables push’ scenario assumes that the level of policy support for
renewables persists around current levels for the entire outlook, crowding out gas (and coal) from the power sector (pp 98-99 describe the ‘renewables push’ scenario and its implications in more detail). Global gas demand grows by around 1% p.a. in the ‘renewables push’ scenario, similar to the ‘less gas switching’ scenario.
• The growth of gas demand is slower in the ‘faster transition’ and ‘even faster transition’ scenarios, reflecting the more comprehensive climate policies assumed in these scenarios, which lead to significant improvements in energy efficiency, as well as to a lower carbon fuel mix.
• The share of gas in primary energy falls in all of these alternative scenarios, relative to the current level, in contrast to the steady increase projected in the ET scenario.

• 가스 수요에 대한 전망은 환경 정책이 약하거나 강해질 때 악영향을받을 수 있습니다. 더 약한 정책은 '가스 전환이 적은'시나리오에서와 같이 석탄에서 천연 가스로 전환하는 것을 저해 할 수있는 반면, 강력한 정책은 재생 에너지 및 에너지 효율성을 크게 향상시킬 수 있습니다.
• 'renewables push'시나리오는 정책 지원 수준이
재생 에너지는 발전 부문에서 가스 (및 석탄)를 쏟아 부음으로써 전체 전망에 대한 현재 수준을 유지하고 있습니다 (98-99 페이지는 '재생 가능 에너지 추진'시나리오와 그 의미를보다 자세히 설명 함). 전세계 가스 수요는 약 1 % p.a 증가합니다. 'renewables push'시나리오에서, 'less gas switching'시나리오와 유사합니다.
• 가스 수요 증가는이 시나리오에서 가정 한보다 포괄적 인 기후 정책을 반영한 '보다 빠른 전환'시나리오와 '보다 빠른 전환 시나리오'시나리오에서 느려지는데, 이는 에너지 효율성 및 저탄소 연료 혼합.
• 1 차 에너지의 가스 점유율은 ET 시나리오에서 예상되는 꾸준한 증가와는 달리, 현재의 수준에 비해 이러한 모든 대안 시나리오에 해당됩니다.

LNG increases the global availability of gas with supply more than doubling, led by US and Qatar

LNG는 미국 및 카타르 주도로 공급이 세계적으로 두 배 이상 증가하는 가스를 증가시키고 있습니다

• Global LNG supplies expand rapidly, leading to a more competitive, globally integrated gas market.
• In the ET scenario, LNG more than doubles over the Outlook. Much of that growth is concentrated over the next few years as a number of existing projects are completed, followed by slower increases over the remainder of the Outlook.
• LNG exports are dominated by the US and Qatar, which account for almost half of global LNG exports by 2040. But material increases are also projected in Australia, as existing projects are completed, in Russia and in East and West Africa.
• The increasing accessibility and competitiveness of gas associated with LNG helps to develop new and expanding markets, led by China together with some smaller Asian countries, such as Pakistan and Bangladesh. Europe remains a key market, both as a potential ‘market of last demand’ for surplus LNG cargoes and as a key hub of gas-on-gas competition between LNG and pipeline gas (pp 90-91).
• The mobility of LNG cargoes and their ability to be diverted in response to price signals causes the gas market to become increasingly integrated, with movements in global gas prices becoming more synchronized.

• 세계적인 LNG 공급은 급속하게 확장되어보다 경쟁력 있고 세계적으로 통합 된 가스 시장으로 이어진다.
• ET 시나리오에서 LNG는 Outlook보다 두 배 이상 증가했습니다. 많은 기존 프로젝트가 완료되면서 향후 몇 년 동안 이러한 성장의 대부분이 집중되고 나머지 Outlook보다 느린 증가가 뒤 따른다.
• LNG 수출은 2040 년까지 세계 LNG 수출의 거의 절반을 차지하는 미국과 카타르에 의해 주도되고 있습니다. 그러나 기존 프로젝트가 완료되면 러시아와 동부 및 서부 아프리카에서 물질적 인 증가가 예상됩니다.
• LNG와 관련된 가스의 접근성과 경쟁력이 증대됨에 따라 중국은 파키스탄, 방글라데시와 같은 소규모 아시아 국가와 함께 새로운 시장 및 확장 시장을 개발할 수 있습니다. 유럽은 잉여 LNG화물에 대한 잠재적 인 '최후 수요의 시장'이자 LNG와 파이프 라인 가스 간의 가스 - 가스 경쟁의 핵심 허브 (90-91 페이지)로서 핵심 시장으로 남아 있습니다.
• LNG화물의 이동성과 가격 신호에 따라 전환 할 수있는 능력으로 인해 가스 시장이 점차 통합되어 글로벌 가스 가격의 움직임이보다 동기화됩니다.

Developments in Asian and European LNG markets will have an important bearing on global LNG trade

아시아 및 유럽 LNG 시장의 발전은 글로벌 LNG 무역에 중요한 영향을 미칠 것입니다 

• Asia and Europe together account for the vast majority of LNG demand by 2040. As such, how these markets develop will have an important bearing on global LNG trade.
• One question is whether Asia will provide a market for significant volumes of US LNG. A comparison of total Asian LNG imports with LNG exports from regions which are closer to Asia than the US and so have lower shipping costs, suggests that, in principle, there may be relatively little need for Asia to import LNG cargoes from the US. However, in practice, both LNG sellers and buyers see value in diversifying their portfolios, and so significant quantities of US LNG are likely to be exported to Asia.
• In Europe, domestic gas production is set to roughly halve over the Outlook causing the share of imported gas in total consumption to increase from around half in 2016 to three-quarters by 2040. In the ET scenario, the development of a globally integrated gas market limits European concerns about becoming overly dependent on gas exports from Russia, allowing Russia to broadly maintain its share of European gas imports. As such, the share of Europe’s total gas consumption met by Russian exports increases from around a third currently to almost half by 2040.

• 아시아와 유럽은 함께 2040 년까지 LNG 수요의 대부분을 차지합니다. 따라서 이러한 시장이 어떻게 발전할지는 글로벌 LNG 무역에 중요한 영향을 미칩니다.
• 하나의 질문은 아시아가 상당량의 미국 LNG 시장을 제공 할 것인지 여부이다. 아시아의 LNG 수입량과 미국보다 아시아에 가까운 지역의 LNG 수출량을 비교하면 운송비가 더 적기 때문에 원칙적으로 아시아에서 LNG화물을 미국에서 수입 할 필요가 거의 없다는 것을 의미합니다. 그러나 실제로는 LNG 판매자와 구매자가 모두 포트폴리오 다변화에 가치를두고 있으며 상당량의 미국 LNG가 아시아로 수출 될 가능성이 있습니다.
• 유럽에서는 국내 가스 생산량이 전망치보다 거의 절반으로 줄어들어 총 소비량에서 차지하는 수입 가스의 비중이 2016 년의 절반에서 2040 년에는 3/4까지 증가합니다. ET 시나리오에서, 세계적으로 통합 된 가스 시장 제한 러시아의 가스 수출에 지나치게 의존하는 것에 대한 유럽의 우려로 러시아는 유럽의 가스 수입량을 광범위하게 유지할 수있다. 이와 같이 러시아의 수출 가스가 차지하는 유럽의 총 가스 소비량은 현재 1/3에서 2040 년에는 거의 절반으로 증가한다.

Global coal demand flatlines, with falls in China and OECD offset by increases in India and other Asia

중국과 OECD의 하락으로 인도와 다른 아시아 지역의 증가로 상쇄 된 석탄 수요

• Growth in global coal consumption slows sharply relatively to the past, with falls in China and OECD offset to a greater or lessor extent by increasing demand in India and other emerging Asia.
• In the ET scenario, coal demand flatlines, in sharp contrast to the past 25 years, during which coal was the largest source of energy growth.
• Much of that slowing is driven by China, where coal consumption is broadly flat over the next 10 years or so, before declining thereafter. Even so, China remains the
world’s largest market for coal, accounting for 40% of global coal demand in 2040.
• Coal demand within the OECD declines, largely driven by environmental policies, except in the US where the availability of low-cost natural gas is the main factor driving out coal.
• In contrast, coal demand within India and other emerging Asian economies increases, as these economies continue to industrialize and electrify their economies. India is the largest growth market for coal, with its share of global coal demand more than doubling from a little over 10% in 2016 to around a quarter by 2040.

• 세계 석탄 소비의 성장은 과거와 비교하여 급격히 둔화되고 있으며, 인도 및 기타 신흥 아시아 지역의 수요 증가로 인해 중국 및 OECD의 하락이 더 크게 또는 적게 상쇄되었다.
• 동부 표준시 시나리오에서 석탄은 지난 25 년과는 대조적으로 석탄이 가장 큰 에너지 원이었던 석탄 수요가 평탄한 것으로 나타났습니다.
• 그 정도의 둔화는 석탄 소비량이 앞으로 10 년 정도에 걸쳐 평평 해지고 그 이후에 감소하기 시작한 중국에 의해 주도됩니다. 그럼에도 불구하고, 중국은 여전히
세계 최대의 석탄 시장으로 2040 년 전세계 석탄 수요의 40 %를 차지합니다.
• 저탄소 천연 가스의 가용성이 석탄을 몰아내는 주요 요인 인 미국을 제외하고는 OECD 국가의 석탄 수요는 주로 환경 정책에 의해 감소합니다.
• 반면에, 인도와 다른 신흥 아시아 국가들 내에서의 석탄 수요는 경제가 계속 산업화되고 경제에 영향을 미치면서 증가하고 있습니다. 인도는 2016 년 10 %에서 2040 년 4 분의 1로 두 배 이상 증가하는 석탄 수요를 보유한 석탄 시장에서 가장 큰 성장 시장입니다.

Renewables are the largest source of energy growth gaining share in power at an unprecedented rate

재생 에너지는 전례없는 속도로 전력을 공유하는 가장 큰 에너지 원입니다.

• Renewable energy grows strongly, increasing its share within the power sector.
• In the ET scenario, renewables in power are the fastest growing energy source (7.5% p.a.), accounting for over 50% of the increase in power generation.
• The strong growth in renewable energy is enabled by the increasing competitiveness of wind and solar power. In the ET scenario, subsidies are gradually phased out by the mid-2020s, with renewable energy increasingly able to compete against other sources of energy, aided by a gradual rise in carbon prices and continued regulation supporting a shift to lower carbon energy (pp 98-99 outline an alternative scenario in which subsidies are maintained around current levels until 2040).
• The expansion in renewable energy is broad-based, with China and increasingly other parts of the developing world taking over from the EU as the main engine of growth. China is the largest source of growth, adding more renewable energy than the entire OECD combined; India becomes the second largest source of growth by 2030.
• The pace at which renewables gain share in power generation over the Outlook is faster than any other energy source over a similar period. The closest parallel is the rapid build-up of nuclear power in the 1970s and 1980s.

• 재생 가능 에너지가 강력하게 증가하여 전력 부문에서의 점유율이 증가합니다.
• ET 시나리오에서, 전력의 재생 가능 에너지는 가장 빠르게 증가하는 에너지 원 (7.5 % p.a.)으로 발전량의 50 % 이상을 차지합니다.
• 재생 가능 에너지의 강력한 성장은 풍력 및 태양 광 발전의 경쟁력 향상으로 가능합니다. ET 시나리오에서 보조금은 점차적으로 탄소 가격의 상승과 저탄소 에너지로의 전환을 지원하는 지속적인 규제에 힘 입어 신 재생 에너지가 점차 다른 에너지 원과 경쟁 할 수있는 2020 년대 중반에 점진적으로 단계적으로 폐지된다 (pp 98 -99 보조금이 2040 년까지 현재 수준에서 유지되는 대체 시나리오를 개괄적으로 설명한다.
• 신 재생 에너지의 확대는 광범위한 기반으로 이루어지고 있으며, 중국과 성장하는 주요 국가로 부상하고있는 개발 도상국의 다른 지역으로 점차 확대되고 있습니다.
중국은 OECD 전체를 합친 것보다 더 많은 재생 가능 에너지를 추가하는 가장 큰 성장 원천이다. 인도는 2030 년까지 두 번째로 큰 성장 원이됩니다.
• 아웃룩에서 재생 에너지가 발전에서 차지하는 비중은 비슷한 기간 동안 다른 에너지 원보다 빠릅니다. 가장 근접한 것은 1970 년대와 1980 년대의 원자력의 빠른 축적이다.

The outlook for renewables has increased significantly due to faster technological gains and greater policy support

기술 이익 증가와 정책 지원 강화로 재생 에너지 전망이 크게 증가했습니다.

• The outlook for renewable energy has increased substantially in the past three Energy Outlooks, particularly the prospects for solar power.
• In the ET scenario, global solar power in 2035 is more than 150% higher than in the base case of the 2015 Energy Outlook. This reflects solar costs falling faster than anticipated, with solar energy now projected to be widely competitive by the mid-2020s – 10 years earlier than previously expected.
• The more rapid decline is partly due to faster technological gains, but also reflects stronger policy support, which enables solar energy to move more quickly down its ‘learning curve’. The largest increases in solar energy are in China and India, where renewable energy receives significant levels of support over the medium term.
• In the ET scenario, solar costs continue to follow the learning curve, with module costs falling by around 24% with every doubling of cumulative capacity. The rate of decline of $/MWh costs slows over the Outlook, as it takes longer to double the cumulative capacity and as module costs fall as a proportion of total costs.
• Some projects enjoying the best solar conditions and continued policy support will offer far lower prices than implied by this learning curve.

• 재생 에너지에 대한 전망은 지난 세 번의 에너지 전망, 특히 태양 광 발전 전망에서 크게 증가했습니다.
• ET 시나리오에서 2035 년의 세계 태양 광 발전량은 2015 년 에너지 전망의 기본 태양 광 발전량보다 150 % 이상 높습니다. 이것은 예상보다 빨리 떨어지는 태양열 비용을 반영하며, 태양 에너지는 2020 년 중반 - 이전에 예상했던 것보다 10 년 앞당겨 경쟁력이있을 것으로 예상됩니다.
• 더 빠른 감소는 부분적으로 더 빠른 기술 이익으로 인한 것일뿐 아니라 태양 에너지가 '학습 곡선'을 따라 더 빨리 움직일 수 있도록하는 더 강력한 정책 지원을 반영합니다. 태양 에너지의 가장 큰 증가는 재생 가능 에너지가 중기 적으로 상당한 수준의 지원을받는 중국과 인도에 있습니다.
• ET 시나리오에서 누적 용량이 두 배가 될 때마다 모듈 비용이 약 24 % 하락하면서 태양 광 비용은 계속 학습 곡선을 따라갑니다. 누적 용량을 두 배로 늘리는 데 오랜 시간이 걸리고 모듈 비용이 전체 비용의 비율로 떨어지면서 Outlook의 $ / MWh 비용 감소 속도는 느려집니다.
• 최상의 태양 광 조건과 지속적인 정책 지원을 즐기는 일부 프로젝트는이 학습 곡선이 암시하는 것보다 훨씬 저렴한 가격을 제공합니다.

Alternative scenario: more sustained support for renewables leading to stronger growth

대안 시나리오 : 재생 가능 에너지에 대한 지속적인 지원으로 더 강한 성장

• The pace at which renewable energy penetrates the global power system depends partly on the size and persistence of government support. In the ET scenario, support for renewables is largely phased out by mid 2020s. We also consider an alternative scenario in which levels of government support per unit of capacity installed persists around current levels until 2040.
• In this alternative ‘renewables push’ scenario, renewables account for more than 90% of the growth in power demand over the Outlook, with the share of renewables within power reaching over 40% by 2040, compared with 25% in the ET scenario. The stronger growth in renewables crowds out coal and gas to a broadly equal extent.
• This stronger policy push to renewables reduces the carbon intensity of power relative to the ET scenario, although the reduction in the carbon intensity of power is only around half of that achieved in the ‘even faster transition’ (EFT) scenario (pp 106-107).
• This smaller improvement reflects that the ‘renewables push’ policy reduces carbon intensity only by supporting renewables, which has diminishing effectiveness as renewables grow within the power sector causing the cost of balancing intermittency issues to escalate. In contrast, as well as supporting renewables, high carbon prices in the EFT scenario also encourage more coal-to-gas switching and large-scale deployment of CCUS.

• 신 재생 에너지가 글로벌 전력 시스템에 침투하는 속도는 부분적으로 정부 지원의 규모와 지속성에 달려 있습니다. ET 시나리오에서 재생 에너지에 대한 지원은 2020 년 중반까지 단계적으로 폐지됩니다. 우리는 또한 설치된 용량 단위당 정부 지원 수준이 2040 년까지 현재 수준에서 지속되는 대체 시나리오를 고려합니다.
•이 대안 '재생 에너지 푸시 (renewables push)'시나리오에서, 재생 에너지는 아웃룩에 비해 전력 수요 증가의 90 % 이상을 차지하며 재생 에너지는 ET 시나리오의 25 %와 비교하여 2040 년까지 40 %가 넘는 재생 에너지 점유율을 차지합니다. 재생 가능 에너지의보다 강력한 성장은 석탄과 가스를 광범위하게 동등하게 확대합니다.
• 재생 에너지에 대한이 강력한 정책 추진은 동위 원소 시나리오에 비해 전력의 탄소 집약도를 줄이지 만 전력의 탄소 집약도는 '더 빠른 전환 (EFT)'시나리오 (pp 106- 107).
•이 작은 개선은 전력 부문 내에서 재생 에너지가 증가함에 따라 간헐성 문제의 균형을 맞추는 비용이 상승함으로써 재생 에너지를 지원하는 재생 에너지만을 지원함으로써 '재생 에너지 추진'정책이 탄소 집약도를 감소 시킨다는 것을 반영합니다. 이와 대조적으로 EFT 시나리오의 높은 탄소 가격은 재생 에너지를 지원할뿐만 아니라 석탄 가스 전환 및 대규모 CCUS 배치를 촉진합니다.

Nuclear and hydro power output increases driven by China and the rest of the developing world

중국 및 기타 개발 도상국의 주도로 핵 및 수력 발전량이 증가

• Nuclear and hydro power output continue to grow over the Outlook, although less rapidly than overall power generation, such that their shares within power decline.
• In the ET scenario, growth in nuclear energy (1.8% p.a., 59 TWh p.a.) is driven by China (51 TWh p.a.), which accounts for almost 90% of the total growth in nuclear energy. The share of nuclear energy within China’s energy demand increases from 2% today to 8% by 2040.
• The overall growth in nuclear energy is dampened by declines in both the EU (-11 TWh p.a.) and US (-10 TWh p.a.) as aging nuclear plants are retired and not replaced.
• Growth in hydro power (1.3% p.a., 61 TWh p.a.) is more broadly based across developing economies. Although much slower than the rapid growth seen over the past few years, China contributes the largest increase (16 TWh p.a.), supported by growth in both South and Central America (13 TWh p.a.) and Africa (11 TWh p.a.).

• 원자력 및 수력 발전량은 전반적인 발전보다 덜 빠르지 만 아웃 룩 전반에 걸쳐 지속적으로 증가하고 있으며, 따라서 전력 내 점유율이 감소하고 있습니다.
• ET 시나리오에서 원자력 발전량 (1.8 % p.a., 59 TWh p.a.)은 중국 (51 TWh p.a.)의 원자력 성장률의 거의 90 %를 차지합니다. 중국의 에너지 수요에서 원자력 에너지 비중은 현재 2 %에서 2040 년에는 8 %로 증가한다.
• 노화 된 원자력 발전소가 폐기되고 대체되지 않아 EU (-11 TWh pa)와 미국 (-10 TWh pa)의 원자력 발전소의 전체적인 감소가 둔화됩니다.
• 수력 발전 (1.3 % p.a., 61 TWh p.a.)은 개발 도상국에 걸쳐 광범위하게 적용됩니다. 중국은 지난 몇 년 동안 급격한 성장보다 훨씬 느리지 만 중남미 (13 TWh pa.a.)와 아프리카 (11 TWh p.a.)의 성장에 힘 입어 가장 큰 증가 (16 TWh p.a.)에 기여합니다.

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