인공지능 투자가 퀀트 by 권용진

인간 대신 돈을 벌어다주는 인공지능

지금 월스트리트에서는 인공지능 로봇들의 전쟁이 펼쳐지고 있다.
하울러, STAR, 네온, 래더 스네이크, 마이더스는 주식 투자 및 거래에서 엄청난 수익률을 올리며 천문학적인 돈을 찍어내는 인공지능이다. 이같은 금융 인공지능을 만들어낸 자들은 누구인가. 바로 퀀트. 1조8천억원의 헤지펀드 연봉킹 르네상스테크놀로지의 제임스 사이먼스, 라스베이거스의 카지노들을 무너뜨린 수학천제 에드 소프, 모건스탠리에 5조원의 수익을 가져다준 피터 멀러 등이 그 주인공들이다. 최근에 빌 게이츠를 제치고 세계 부자 1위가 된 아마존 CEO 제프 베조스 또한 퀀트 출신이었다.

전 세계를 뒤흔든 금융 인공지능 전쟁과 알고리즘의 원리

국내에선 아직 낯선 개념인 ‘퀀트’는 고도의 수학/통계지식을 이용한 투자법칙으로 알고리즘을 구축해 세계 금융시장을 장악한 능력자들을 의미한다. 그리고 퀀트들이 수학모델과 알고리즘을 적용해 탄생시킨 인공지능은 전 세계 금융시장의 판도를 뒤집었다.
전쟁터와 다를 바 없는 월스트리트에서 퀀트들이 벌인 박진감 넘치는 과거와 현재를 영화처럼 생생하게 꾸몄다.
이번 책에서 특별히 수록한 ‘퀀트 노트’에서는 인공지능이 어떤 원리로 돈을 버는지 소개해 월스트리트 인사이더를 꿈꾸는 학생과 금융업계 종사자에게 좋은 정보가 될 수 있을 것이다.

월스트리트에서 전하는 한국인 퀀트의 투자경쟁부터 최신 동향 그리고 뉴욕 현지 일상까지

뉴욕 현지에서 한국인 퀀트로 활약 중인 권용진의 신작. 7년 전 월스트리트에 입성하면서부터 직접 목격하고 경험해온 세계 금융시장의 기술혁명 현장을 생생하게 담았다.
깊은 통찰력을 기반으로 자신만의 인공지능을 만드는 퀀트들이 전 세계 금융시장의 질서를 바꿔나가고 있다. 이제 알고리즘을 통한 트레이딩이 금융시장을 압도할 것이다. 제4차 산업혁명이라는 거대한 패러다임의 변화 앞에서 국내 업계는 진화해가는 금융시장을 예측해 발 빠르게 대처해야 한다. 월스트리트의 현직 한국인 퀀트가 이야기하는 치열한 투자경쟁, 트렌드, 인공지능의 발전과 미래에 대한 예측이 꼭 필요한 시점이다.

인공지능과 빅데이터의 시대 데이터에서 의미를 찾아내 투자하라!
격변하는 기술혁신 시대에 쏟아져 나오는 데이터들 가운데 자신만의 의미를 찾아내 가치 있는 정보로 바꾸는 것은 인간이 인공지능 시대를 살아가는 데 강력한 기반이 된다. 그만큼 정보를 구분해낼 줄 아는 통찰력은 점점 더 중요해지고 있다. 지금 우리가 퀀트에 주목해야 하는 이유이기도 하다.
‘이 분야의 최신 정보를 이만큼 자세하게, 이해하기 쉽게 설명한 퀀트 소개 및 지침서는 미국의 서적에서도 찾아보기 힘들다’라며 월스트리트에서 활동 중인 트레이더들의 강력추천을 받은 만큼 금융 인공지능의 원리와 퀀트에 대한 모든 것을 담았다.

들어가면서
프롤로그 “알고리즘 전쟁의 시대”

제1부. 퀀트의 탄생
; 그들은 어떻게 시장을 지배하게 되었는가

제1장. 카지노를 굴복시킨 알고리즘
 위대한 도박사의 탄생
 승리를 위한 드림팀
 딜러를 이겨라
[퀀트 노트] 제33번 알고리즘 설계도 - 에드 소프식 베팅 알고리즘

제2장. 세계 최대 카지노, 주식시장
 주식의 승률은 50 대 50
시장을 이겨라
[퀀트 노트] 제47번 알고리즘 설계도 - 델타 헤징 알고리즘

제3장. 월스트리트로 떠나는 NASA 과학자들
 냉전시대의 끝
[퀀트 노트] 제67번 알고리즘 설계도 - 블랙 숄즈 옵션 거래 알고리즘
 인간의 광기는 계산할 수 없다
 천재들의 실패
[퀀트 노트] 제81번 알고리즘 설계도 - 전환사채 차익거래 알고리즘

제4장. 시장의 암호를 해독하라
 찰나의 틈, 알파
[퀀트 노트] 제101번 알고리즘 설계도 - 뱀버거의 페어트레이딩 알고리즘
 고속 알고리즘의 등장
[퀀트 노트] 제124번 알고리즘 설계도 - 다변인 모델 통계적 차익거래 알고리즘
 퀀트전국시대
[퀀트 노트] 제161번 알고리즘 설계도 - 히든 마코프 패턴 인식 알고리즘

제5장. 인공지능이 된 무역상인
 시카고의 무역상인들
[퀀트 노트] 제202번 알고리즘 설계도 - 마켓 메이킹 알고리즘
 시장미시구조
[퀀트 노트] 제211번 알고리즘 설계도 - 가격미시구조 거래 알고리즘
 초단타 트레이더들의 침공

제2부. 전쟁의 시작
; 뉴욕 월스트리트 한복판에서 벌어지는 인공지능 전쟁들

제1장. 퀀트 업계에 뛰어들다
 돈을 벌어다주는 인공지능
 퀀트 트레이딩 그룹(QTG)
인공지능의 엔진, 퀀트 개발자
 텍사스 총잡이 시앙
 팻 핑거(Fat Finger), 뚱뚱하고 둔한 손가락이 부른 위기의 순간들
 퀀트가 되다

제2장. 인공지능 제작자
 시뮬레이션 시스템
 첫 인공지능, 282번
 혼돈의 시작

제3장. 첩보전
 점유율 싸움
 소리 없는 전쟁터
 알고리즘 스파이
 테러를 당한 퀀트 그룹

제4장. 헤지펀드 퀀트
 마지막 알고리즘
 퀀트 트레이딩 그룹의 몰락
 끝나지 않은 인공지능 전쟁

제3부. 퀀트의 현재와 미래
; 머신러닝과 빅데이터 시대를 맞이하는 인공지능 트레이더들의 고찰

제1장. 퀀트의 현재
 퀀트의 다양화
 퀀트의 진로
 퀀트에 대한 오해와 진실

제2장. 퀀트의 미래
 한계에 다다른 초고속 시대
 인공지능과 머신러닝의 시대
“골드만삭스는 IT회사이다”
일반인도 퀀트 투자로 돈을 벌 수 있다

마치면서 “당신도 퀀트가 되어야 한다”

옵션에 대한 예시와 설명

풋옵션 : 보험 차원에서 게약을 사두는 것이 위험한 상황을 막는데 효과적, 물건을 팔수 있는 권리를 주는 보험을 풋옵션이라고 한다.

콜옵션 : 가격이 변동해도 일정 가격에 살수 있는 계약, 물건을 살수있는 권리를 주는 보험을 콜옵션이라고 한다.

주의사항: 금융회사들은 옵션을 팔아서 수익을 업고 싶었지만, 옵션의 가격을 정하는것은 굉장희 어려웠다.

후기

- 투자가 방식으로 다양한 투자 방식이 있는것을 확인함

- 과거부터 현재까지 돈을 벌고싶은 사람들은 도박, 주식등 돈을 벌수있는 방법에 대해 연구하기 시작함

- 현대 사회의 기술적인 바탕인 컴퓨터를 이용한 수학적, 통계적 금융공학을 발달로 우리가 생각하는것 이상으로 괴짜들인 퀀트들이 활동하고 있음

- 일반 투자자들이 심리적인 감각으로 주식에 투자하는것은 도박에 가까운 행위로 생각되며, 정확한 근거와 논리적인 투자방법으로 접근해야 돈을 벌수있다.

- 국내 유명 퀀트 투자가인 강환국 씨의 글을보면 PBR, PER이란 데이터만 이용해서 일년에 한번만 투자해도 10% 가까운 시장초과 수익을 낼수 있다고 한다.

PBR 시가총액/자기자본 수치 -> PBR이 낮을수록 가지고 있는 자산에 비해 주식 가격이 낮은것을 말하는 지표

PER 주가/순이익 ->이익에 비해 주가가 얼마나 비싼지를 알려주는 지표

PBR, PER이 낮으면 낮을수록 저평가되어 있을 확률이 놓다.

PBR 0.1 - 0.4, PER 2.5 - 10.0 까지의 30개의 주시글 매수하였더니 가장 좋은 수익률이 나왔다고 한다.

이러한 패러미터는 투자자가 과거 데이터를 분석과 데스트를 통해 정해야 한다.

퀀트 투자에 대한 추천서적 <프로야구 명감독이 주식 투자를 한다면>, <문병로 교수의 메트릭 스튜디오>

일반인을 위한 솔루션

인터랙티브 브로커즈 Interactive brokers

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뉴메라이 Numerai

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